黃金買賣 財管客資產仍縮水15％

黃金買賣 財管客資產仍縮水15％

去年台股全年漲幅高達75％，就連金融海嘯發源地美國，美股漲幅都有15％，但銀行財管客戶去年平均報酬率卻只有14％，投資報酬率不及大盤的原因，主要是因不敢投資，將資金放在存款。即使銀行財管客戶去年賺了14％，但其資產不但未達金融海嘯前的水準，而且還比當時少了15％。

今周刊與世新大學財務金融研究所昨公布第4屆財富管理銀行評鑑，世新大學財金系副教授郭迺鋒指出，金融海嘯前後，投資人在投資理財上有5大轉變，轉變1：對銀行與理專的滿意度，在海嘯前，投資人對銀行及理專的滿意度皆逾70％，但海嘯後，不滿意分別提升了10％與12％，而且對報酬率滿意度更降到只剩47％。

轉變2：投資人的賺錢比率回升到海嘯水準，但資產還有15％虧損，2007年銀行中有高達98％以上的財管帳戶賺錢，且有64％的投資人報酬率達10％，但是海嘯後，賺錢的投資人比率減少至73％。

轉變3：理專更換永遠是報酬率殺手，從07年至今，報酬率較低或造成虧損，和資產規模較少的投資人，多數都更換過至少2位以上的理專，反觀報酬率達11％以上和資產規模較多的投資人則大部分都沒有或只換過1位理專，由此可看出頻更換理專，堪稱報酬率的頭號殺手。

轉變4：保守型投資人比率大增近1倍，海嘯前投資人風險屬性以穩健型居多，但到了2010年，卻有半數的風險屬性改變，其中又以保守型投資人比率增加近1倍最多，占整體約37.5％的比率。

轉變5：海嘯前後投資人在意的事是不太一樣的，在海嘯前，投資人會在乎理專須擁有完整的財金背景，但海嘯後，投資人反倒是應像朋友一樣經常對客戶表達關心。

因此，該調查亦發現，理專證照不保證賺錢，如海嘯時使投資人造成損失較少的理專證照數平均擁有約9張證照，但讓投資人損失較多的理專，擁有的證照數平均卻達10張之多。